Time Warner Cable y Comcast se fusionan

xfinity-comcast-time-warner-cable-itusersEsta Combinación Estratégica Acelerará la Prestación de Productos y Servicios de Tecnología Avanzada de Comcast a Los Clientes de Time Warner Cable. La Transacción Genera Múltiples Beneficios para los Consumidores y Favorece la Competencia, Incluso Para Pequeñas y Medianas Empresas

FILADELFIA Y NUEVA YORK, 18 de febrero del 2014.— Comcast Corporation (Nasdaq: CMCSA, CMCSK) y Time Warner Cable (NYSE: TWC) anunciaron que sus directorios han aprobado un acuerdo definitivo para fusionar Time Warner Cable y Comcast. El acuerdo es una transacción amistosa de intercambio de acciones en la que Comcast adquiere el 100 % de las acciones en circulación de Time Warner Cable por un valor de $284,9 millones a cambio de acciones de CMCSA que equivalen a aproximadamente $45,200 millones de valor patrimonial. Cada una de las acciones de Time Warner Cable se intercambiará por 2875 acciones de CMCSA, lo que significa que los accionistas de Time Warner Cable adquirirán el 23 % de las acciones comunes de Comcast, con un valor para los accionistas de Time Warner Cable de, aproximadamente, $158,82 por acción de acuerdo con la última cotización de cierre de las acciones de Comcast. La transacción generará aproximadamente $1500 millones en eficiencias operativas y aumentará el flujo de fondos libre por acción de Comcast conservando la solidez del balance general. La fusión estará además exenta de impuestos para los accionistas de Time Warner Cable.

Por medio de esta transacción se creará una compañía líder en tecnología e innovación, que se destacará por su capacidad para ofrecer productos pioneros en la industria en una red superior, a la vez que sistematizará una plataforma nacional para generar eficiencias operativas y economías de escala.

La combinación de Time Warner Cable y Comcast crea una gran oportunidad para nuestra compañía, nuestros clientes y nuestros accionistas —dijo Brian L. Roberts, presidente y principal jefe ejecutivo de Comcast Corporation—. Además de crear una compañía de primera clase, esta transacción es muy conveniente para nuestros accionistas en términos financieros y estratégicos. Además, tenemos la intención de ampliar nuestro programa de recompra de acciones con alrededor de $10.000 millones adicionales al cierre de la transacción. Creemos que hay eficiencias operativas significativas, y la relación de compraventa ajustada es aproximadamente 6,7 veces el flujo de fondos operativos. Esta transacción significará un aumento y producirá muchas sinergias y beneficios en los próximos años. Rob Marcus y su equipo han creado una compañía de cable de canal exclusivo que, combinada con Comcast, cuenta con las bases para crecer en el futuro. Esperamos poder trabajar pronto con su equipo, uniendo nuestras compañías, para prestar los productos y servicios más innovadores y ofrecer una experiencia superior a nuestros clientes dentro del mercado dinámico y altamente competitivo en el que nos encontramos”.

Esta combinación crea una compañía que le ofrece el máximo valor a nuestros accionistas, grandes oportunidades a nuestros empleados y una experiencia superior a nuestros clientes —dijo Robert D. Marcus, presidente y director ejecutivo de Time Warner Cable—. Comcast y Time Warner Cable han sido líderes en las innovaciones más importantes de la industria durante los últimos 25 años, y esta fusión acelerará el ritmo de esa innovación. Brian Roberts, Neil Smit, Michael Angelakis y el equipo directivo de Comcast han creado una plataforma líder en la industria y productos y servicios innovadores, y es un placer para nosotros ayudar a que más consumidores estadounidenses puedan acceder a todas las posibilidades de conexión de banda ancha superior por cable”.

La nueva compañía de cable, que será dirigida por el Presidente y Principal Jefe Ejecutivo Neil Smit, generará múltiples beneficios para los consumidores y fomentará la competencia, lo que llevará a acelerar el lanzamiento de productos y servicios innovadores nuevos y existentes, que se ofrecerán a millones de clientes. Los abonados actuales de Comcast tienen acceso a la más amplia variedad de opciones de video, que incluye el Sistema Operativo de Entretenimiento X1 basado en la nube, más 50 mil opciones de video on demand, más de 300 mil canales de transmisión en XfinityTV.com, aplicaciones móviles Xfinity TV que ofrecen 35 canales de transmisión en vivo además de la posibilidad de descargar el contenido para mirarlo luego sin conexión, y DVR X1, el servicio basado en la nube, lanzado recientemente. Comcast es también líder en tecnología de banda ancha y ha aumentado 12 veces sus velocidades de Internet durante los últimos 12 años en toda su área de cobertura.

Time Warner Cable es dueña de sistemas de cable ubicados en aéreas geográficas claves, entre ellas, la ciudad de Nueva York, el Sur de California, Texas, las Carolinas, Ohio y Wisconsin. Time Warner Cable combinará sus productos y servicios únicos con los de Comcast, incluyendo StartOver, que le permite a los clientes volver al inicio de un programa en curso que se esté transmitiendo en vivo, y LookBack, que le permite a los clientes mirar programas hasta tres días después de su transmisión en vivo sin tener un DVR. Time Warner Cable también ha sido líder en la implementación de conexión Wi-Fi comunitaria, y combinará el servicio de conexión inalámbrica que provee en más de 30 mil ubicaciones, principalmente en Los Ángeles y Nueva York, y su sistema de gestión para el hogar, IntelligentHome, con las ofertas de Comcast.

A través de esta fusión, más consumidores estadounidenses se beneficiarán con las innovaciones tecnológicas, que incluyen una experiencia de video superior, mayores velocidades de banda ancha y la conexión Wi-Fi más rápida para el hogar. La transacción también generará una reducción importante en los costos y otras eficiencias. Las empresas estadounidenses se beneficiarán con una plataforma más amplia, y la compañía estará mejor capacitada para ofrecer servicios avanzados tal como lo son los como servicios Ethernet multipunto y punto a punto de alto rendimiento y servicios basados en la nube para corporaciones. Además, la transacción combinará plataformas y canales de publicidad complementarios y le permitirá a Comcast ofrecer paquetes más completos y valiosos a los anunciantes nacionales.

A través de la fusión, Comcast ganará aproximadamente 11 millones de abonados de Time Warner Cable. Para aliviar las preocupaciones en cuanto a la competencia, Comcast está preparada para liberar sistemas que abastecen a aproximadamente 3 millones de abonados. Como tal, Comcast, a través de la adquisición y dirección de los sistemas de Time Warner Cable, ganará aproximadamente 8 millones de abonados con esta transacción. Esto hará un total de aproximadamente 30 millones de abonados de Comcast. Una vez se haya finalizado la transacción, el número de abonados correspondiente a Comcast seguirá siendo menor al 30 % del número total de abonados a MVPD en los Estados Unidos, y será esencialmente equivalente al número de abonados de Comcast Cable en el momento en que se completaron la transacción de banda ancha de AT&T en 2002 y la transacción de Adelphia en 2006.

Las compañías dijeron que el acuerdo de fusión entre Comcast y Time Warner Cable está sujeto a aprobación por parte de los accionistas de ambas compañías y a la revisión reglamentaria y otras condiciones habituales, y que se espera darle cierre para finales de 2014.

J.P. Morgan, Paul J. Taubman y Barclays Plc actuaron como asesores financieros de Comcast y Davis Polk & Wardwell LLP y Willkie Farr & Gallagher LLP, como asesores legales. Morgan Stanley, Allen & Company, Citigroup y Centerview Partners son los asesores financieros de Time Warner Cable y su directorio, junto con Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP, sus asesores legales.

Comcast-Logo-itusersAcerca de Comcast Corporation

Comcast Corporation (Nasdaq: CMCSA, CMCSK) es una compañía global de medios y tecnología con dos negocios principales, Comcast Cable y NBCUniversal. Comcast Cable es el principal proveedor de servicios de video, telefonía e Internet de alta velocidad para clientes residenciales del país bajo la marca XFINITY y también ofrece estos servicios a clientes comerciales. NBCUniversal opera 30 canales de cable de noticias y entretenimiento, las cadenas de televisión de NBC y Telemundo, operaciones de producción de contenido para televisión, grupos de estaciones de televisión, Universal Pictures y Universal Parks and Resorts. Para más información visite www.comcastcorporation.com.

TWC_Logo_itusersAcerca de Time Warner Cable

Time Warner Cable Inc. (NYSE: TWC) es uno de los mayores prestadores de servicios de video, datos de alta velocidad y voz en Estados Unidos, que conecta a más de 15 millones de clientes entre sí, y les permite también conectarse al entretenimiento y a la información. Time Warner Cable Business Class ofrece servicios de datos, video y voz a empresas de todos tamaños, servicios de torres celulares a los operadores de servicios inalámbricos y gestión de aplicaciones y servicios empresariales en la nube y de alojamiento. Time Warner Cable Media, el brazo de publicidad de Time Warner Cable, ofrece a empresas nacionales, regionales y locales soluciones publicitarias, innovadoras. Para más información acerca de los servicios de Time Warner Cable, se pueden visitar los sitios Web: www.twc.comwww.twcbc.com y www.twcmedia.com.

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